Что показывает коэффициент текущей ликвидности

Для оценки финансового состояния предприятия используется ряд экономических показателей, в т.ч. ликвидность. Расскажем, как определить коэффициент текущей ликвидности и что он означает.

Какие существуют виды ликвидности

Ликвидность – способность обращаться в деньги.

Активы, отражаемые в балансе, имеют разную степень ликвидности:

    наиболее ликвидные – собственно денежные средства, а также ценные бумаги;

    наименее ликвидные – объекты недвижимости и незавершенное производство.

Практическое применение находят три разновидности показателя:

Вид ликвидности

Что показывает

Текущая

Готовность субъекта погасить текущие (краткосрочные) обязательства с помощью только оборотных активов, т.е. платежеспособность

Быстрая

Готовность субъекта погасить текущие обязательства, если возникнут проблемы с реализацией продукции

Абсолютная

Часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена в ближайшее время

Более подробно рассмотрим коэффициент текущей ликвидности.

Формула коэффициента текущей ликвидности

Встречается и другое наименование данного показателя – коэффициент покрытия.

Для расчета коэффициента текущей ликвидности (КТЛ) используется формула:

КТЛ= Оборотные активы / Текущие обязательства

Минэкономразвития своим приказом от 21.04.2006 № 104 утвердило методику, которую обязана применять ФНС в ходе анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций. По мнению ведомства, при расчете КТЛ текущие обязательства должны уменьшаться на сумму доходов будущих периодов:

КТЛ= Оборотные активы / (Текущие обязательства-Доходы будущих периодов)

Логика министерства понятна, т.к. доходы будущих периодов с трудом можно назвать обязательствами.

Как определить коэффициент текущей ликвидности по балансу

Рассчитать показатель по балансу (форме 1 бухгалтерской отчетности) позволят аналоги предыдущих формул.

Учтем соответствие исходных данных строкам баланса:

    оборотные активы = строка 1200;

    текущие обязательства = строка 1500;

    доходы будущих периодов = строка 1530.

Формулы примут вид:

Общепринятая

По методике Минэкономразвития

КТЛ= Строка 1200 / Строка 1500

КТЛ= Строка 1200 / (Строка 1500-Строка 1530)

Пример расчета

Таким образом можно проанализировать бухгалтерскую отчетность многих организаций. Посмотрим, каков коэффициент текущей ликвидности оборотных активов компании по состоянию на 31 декабря 2019 года.

Исходные данные (руб.):

    оборотные активы (строка 1200) – 105 434 016;

    текущие обязательства (строка 1500) – 103 511 944;

    доходы будущих периодов (строка 1530) – 359 042.

Получим искомые показатели:

По общепринятой формуле

По методике Минэкономразвития

КТЛ= 105 434 016 / 103 511 944=1,019

КТЛ= 105 434 016 / (103 511 944-359 042)= 1,022

Расшифруем полученные результаты.

Что показывает коэффициент текущей ликвидности

Мировая практика признает нормальным значение КТЛ от 1,5 до 2,5 в зависимости от вида деятельности субъекта. Показатель:

    ниже 1 говорит о неспособности предприятия стабильно оплачивать краткосрочную задолженность;

    выше 3 отражает нерациональную структуру капитала.

Придерживаться таких рамок не стоит. Каждый частный случай заслуживает более кропотливого анализа. В целом можно говорить о том, что КТЛ должен быть не ниже 1: сумма оборотных активов должна покрывать сумму краткосрочных обязательств.

Приведенный пример показывает, что на 1 рубль текущих обязательств приходится 1,019 рубля оборотных активов (или 1,022 рубля по методике Минэкономразвития). Такой показатель считается одним из критериев признания налоговой инспекцией организации платежеспособной.

В некоторых случаях отклонение КТЛ от 1 следует рассматривать с учетом особенностей отрасли:

Отклонение

Причины

Меньше 1

Высокая скорость оборота капитала, частое изменение исходных данных для расчета

Значительно больше 1

Замедление оборотов активов: рост количества товаров на складах, предоставление отсрочек покупателям, неэффективность финансовых вложений

Как повлиять на коэффициент текущей ликвидности

Соответствие показателя реальному состоянию субъекта обеспечивает качество исходных данных. Ряд сведений стоит не учитывать в расчете. Например, некоторые оборотные активы могут фактически оказаться неликвидными:

    сомнительные ценные бумаги;

    задолженность ненадежных кредиторов;

    запасы, не отвечающие спросу и т.п.

Улучшению КТЛ способствуют такие мероприятия:

Повышение показателя

Понижение показателя

Работа над кредиторской задолженностью и заемными средствами:

    поиск лучших условий предоставления средств (пониженных ставок);

    увеличение сроков кредитования (перевод задолженности в категорию долгосрочной)

Увеличение доли краткосрочных обязательств путем привлечения заемных средств на срок до 12 месяцев

Погашение долгосрочных обязательств досрочно

Сокращение дебиторской задолженности, запасов

Вложение средств во внеоборотные активы

Заключение

Коэффициент текущей ликвидности отражает готовность организации погасить краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Расчет показателя ведется по данным бухгалтерского баланса. Результат не должен быть меньше 1, но любые отклонения стоит проанализировать с учетом особенностей ведения деятельности хозяйствующим субъектом и отрасли в целом.

Читайте также: Коэффициент абсолютной ликвидности

Источник: spmag.ru

Вы можете оставить комментарий, или ссылку на Ваш сайт.

Оставить комментарий

Вы должны быть авторизованы, чтобы разместить комментарий.